닷컴 버블, 리먼 브라더스, SVB 파산: 비교 분석

이번 포스팅에서는 닷컴 버블, 리먼 브라더스, 실리콘밸리 파산에 대한 비교 분석을 통해 유사점과 차이점, 그리고 글로벌 경제에 미치는 영향을 알아봅니다.

 

 

닷컴 버블은 기술 산업 역사상 가장 중요한 사건 중 하나로, 많은 기업이 무너지고 수십억 달러의 투자 손실로 이어졌습니다. 반면 리먼 브라더스는 2008년 파산 신청한 월스트리트의 거물이었던 기업으로 글로벌 금융위기를 초래했습니다. 최근에는 실리콘밸리은행(SVB)도 파산하면서 경영진들이 리먼 브라더스와 도이치뱅크에서 과거 근무했던 경력이 주목을 받고 있습니다. 이 글에서는 닷컴 버블, 리먼 브라더스의 파산, SVB의 파산을 비교하고 대조하여 유사점과 차이점을 알아보려고 합니다.

 

닷컴 버블

닷컴 버블은 1990년대 말과 2000년대 초에 기술 기업에 대한 투기와 투자가 극심했던 시기입니다. 이 당시에는 상장하는 기업의 수가 크게 증가했으며 주가가 급등했습니다. 이러한 급성장의 배경에는 인터넷이 비즈니스에 혁명을 일으키고 무한한 성장과 수익의 기회를 창출할 것이라는 믿음이 있었습니다.

 

그러나 시장은 현실보다 과대광고에 의해 좌우되었고, 많은 기업이 건실한 비즈니스 모델을 갖추지 못해 결국 무너지고 말았습니다. 2000년에 거품이 꺼지면서 많은 기업의 주가가 급락하기 시작했고, 투자자들은 막대한 손실을 입었습니다. Pets.com, Webvan, Excite@Home과 같이 높은 가치를 인정받던 기업들은 파산 신청을 했지만 Amazon, Google, eBay와 같은 기업들은 살아남아 번영을 누렸습니다.

 

 

 

리먼 브라더스 파산

리먼 브라더스는 2008년 9월 15일 파산 신청을 한 미국에 본사를 둔 글로벌 금융 서비스 회사였습니다. 이 회사는 서브프라임 모기지 시장에 크게 관여해 왔으며, 주택 시장의 붕괴로 인해 자산 가치가 크게 하락했습니다. 이 파산은 미국 역사상 최대 규모였으며 전 세계 경제에 막대한 영향을 미쳐 신용 위기, 소비자 구매 감소, 실업률 증가로 이어졌습니다.

 

 

 

실리콘밸리 은행(SVB) 파산

실리콘밸리 은행(SVB)은 벤처 기업에 금융 서비스를 제공하던 금융 기관으로, 은행 및 금융 서비스를 제공하는 데 주력했습니다. 2023년 3월, 미국 규제 당국이 이 은행의 자산을 압류하면서 자산 규모 면에서 미국 역사상 두 번째로 큰 규모[1]의 파산이 발생했습니다. SVB의 붕괴는 금융 및 기술 업계에 충격을 주었고, 잠재적인 금융 위기에 대한 우려로 이어졌습니다.

 

 

 

공통점과 차이점

닷컴 버블, 리먼 브라더스의 파산, SVB의 붕괴는 아래와 같이 많은 공통점과 차이점을 가지고 있습니다:

 

공통점

투기성 투자	닷컴 버블, 리먼 브라더스, SVB는 모두 시장이 계속 성장할 것이라는 믿음을 바탕으로 한 투기적 투자에 의해 발생
부족한 투명성	세 가지 사례 모두 투자자들이 자신이 감수하고 있는 위험을 인식하지 못하는 투명성 부족
기술 발전	닷컴 버블과 SVB는 모두 기술 산업의 영향을 많이 받았으며, 리먼 브러더스의 붕괴는 부분적으로 서브프라임 모기지 시장에 관여
경제에 미치는 영향	닷컴 버블, 리먼 브라더스의 파산, 그리고 파산한 SVB는 모두 세계 경제에 큰 영향을 미쳐 소비자 지출 감소, 신용 위기, 실업률 증가로 이어짐

 

차이점

	닷컴 버블	리만 브라더스 파산	SVB 파산
시기	1990년대 말과 2000년대 초	2008년	2023년
주요 업종	기술 기업	금융 서비스 산업	벤처기업
정부개입	-	미국 정부가 구제 금융을 미제공	규제 당국이 은행의 자산을 압류하는 방식으로 개입
규모와 영향	기술 산업에 한정적	미국 역사상 최대로 큰 규모로, 글로벌 경제에 광범위 하게 영향을 미쳤고, 글로벌 금융 위기로 이어짐	미국 역사상 두 번째로 큰 규모이지만, 경제 전반에 어떤 영향을 미칠지는

 

닷컴 버블, 리먼 브라더스의 파산, 그리고 SVB의 파산은 기술, 금융 서비스 및 은행 부문에 큰 영향을 미친 세 가지 중요한 사건입니다. 각각의 사건에는 고유한 특성이 있지만, 투기적 투자와 투명성 부족이라는 공통점이 있습니다. 이러한 사건에서 얻은 경험은 투자자와 금융 규제 담당자들이 투자 결정과 금융 감독에 신중을 기하고 경계를 늦추지 말아야 한다는 교훈을 일깨워 줍니다.