간단하게 알아보는 재무제표: 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표

재무제표는 다소 복잡해 보일 수 있지만, 기업의 재무 상태를 이해하는데 유용한 도구입니다. 이번 포스팅에서는 재무제표의 기본 사항인 대차대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표에 대해 알아보겠습니다.

 

주식시장에 처음 접하게 되는 신입 투자자들은 해당 종목을 분석하는 것보다, 뉴스 기사 혹은 호재성 정보에 의존하여 대부분 매수 결정을 하게 되는 경향이 있습니다. 시장동향, 산업 분석, 회사 실적 등 고려해야 할 사항이 많기 때문에 어렵고 힘들게 느껴지기 때문입니다. 다만, 회사의 재무 건전성을 평가하는 가장 유용한 도구는 재무제표입니다. 이번 포스팅에서는 주식투자를 하기 위해 알아야 할 재무제표에 대해 알아보겠습니다.

 

투자자가 기업을 평가하는데 사용할 지표는 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표입니다. 각 지표들은 회사 재무 건전성에 대한 다양한 관점을 제공하며 투자 결정을 내리는데 중요한 도구입니다.

 

재무상태표(Balance Sheet)

 회사의 자산, 부채 및 자본 확인 목적

삼성전자 재무상태표(22.12.31)

재무상태표는 특정 시점의 회사 재무 상태를 한눈에 보여줍니다. 재무상태표에서는 회사의 자산, 부채, 자본을 확인할 수 있습니다.

 

 - 자산: 기업이 소유하고 있는 것으로 현금, 재고, 부동산 등이 포함   

 - 부채: 기업이 갚아야 할 빚이며 부채와 미지급금 등이 포함 

 - 자본: 자산 - 부채

 

투자자는 재무상태표를 활용하여 회사의 유동성과 지급 능력을 평가할 수 있습니다. 유동성은 회사의 단기 부채를 갚을 수 있는 능력을 의미하며, 지급 능력은 회사의 장기 부채를 상환할 수 있는 능력을 의미합니다.

 

손익 계산서(Income Statement)

 회사의 수익과 지출 평가 목적

삼성전자 손익계산서(22.12.31)

손익계산서는 특정 기간 동안의 회사 수익과 지출 내용을 보여 줍니다. 투자자가 기업의 수익성과 잠재적 성장력을 평가하는데 도움을 줍니다.

 

- 수익: 회사가 제품이나 서비스를 판매하여 벌어들인 금액

- 비용: 제품이나 서비스를 생산하고 판매하는데 드는 금액

 

투자자는 시간 별로 매출과 수익의 추세를 평가하고 이를 동종 업계와 비교할 수도 있습니다.

 

현금흐름표(Cash Flow Statement)

 회사의 현금흐름 평가

삼성전자 현금흐름표(22.12.31)

현금흐름표는 특정 기간 동안 회사의 수입과 지출을 보여줍니다. 투자자가 기업의 현금 유동성 능력을 평가하는데 도움이 됩니다. 현금 수입은 매출과 같은 곳에서 발생하고 지출은 급여 및 임대료와 같인 비용으로 지출됩니다.

 

투자자는 현금 흐름표를 활용하여 기업의 현금 유동성 능력을 평가할 수 있습니다. 또한 시간 경과에 따라 현금 흐름의 추세를 평가하고 이를 동종 업계와 비교할 수 있습니다.

 

재무제표를 활용한 PER & PBR 평가

PER과 PBR은 기업 상태를 평가하는데 유용한 도구입니다. 가장 보편적으로 사용되는 두 가지 비율은 주가수익비율(PER: Price Earning Ratio)과 주당 순자산(PBR: Prive to Book Ratio)입니다. 

 

-PER: 주가 / 1 주당 당기순이익

  (높으면 고평가, 낮으면 저평가)

-PBR: (총 자산 - 총부채) / 발행주식수

  (높으면 고평가, 낮으면 저평가)

 

투자자는 재무 비율을 활용하여 동종 업계와 비교하고 잠재력을 평가할 수 있습니다.

 

재무제표는 다소 어려울 수 있지만, 기업의 재무 상태를 평가하는 데 유용한 도구입니다. 투자자는 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표를 활용하여 PER과 PBR 값을 산출하여 재무 비율을 이해함으로써 보다 객관적인 의사 결정을 내릴 수 있습니다. 뿐만 아니라, 시간에 따라 재무제표를 분석하고 유사 업종과 비교하여 기업의 성장성을 평가할 수도 있습니다.